全球LED照明市場有望在今年沖擊千億規(guī)模

文章來源:恒光電器

發(fā)布時(shí)間:2014-03-18

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　　作為大陸地區(qū)LED行業(yè)市場的前端指標(biāo)，臺灣地區(qū)2014年1至2月LED產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)繼續(xù)令人樂觀。分析人士認(rèn)為，由于2014年農(nóng)歷春節(jié)較早，在節(jié)前備貨、海外客戶集中下單等因素疊加作用下，大陸相關(guān)行業(yè)將繼續(xù)維持產(chǎn)銷兩旺局面。而春節(jié)期間消化庫存后，3月有望迎來新一波備貨行情。在多重利好之下，照明資質(zhì)，全球LED照明市場有望在今年首次沖擊千億規(guī)模，這也將對相關(guān)上市公司在今年的業(yè)務(wù)布局構(gòu)成一定影響。

　　臺企出貨量持續(xù)高企

　　臺灣地區(qū)的LED企業(yè)無論是技術(shù)還是渠道領(lǐng)域，目前相對于大陸企業(yè)仍保持一定領(lǐng)先，因此臺灣地區(qū)的LED數(shù)據(jù)也成為大陸地區(qū)的先行指標(biāo)。去年四季度，臺灣地區(qū)的企業(yè)出貨量持續(xù)逆周期高企，引發(fā)業(yè)內(nèi)對LED照明市場即將爆發(fā)的預(yù)期。

　　今年以來，照明資質(zhì)，臺灣地區(qū)的LED出貨數(shù)據(jù)持續(xù)超預(yù)期，照明產(chǎn)品，臺灣上市公司月度數(shù)據(jù)顯示，2月份外延芯片廠商營收合計(jì)36.67億新臺幣，同比增長41.26%，環(huán)比增長0.33%，恒光電器,照亮您的生活，1-2月同比增長30%；封裝應(yīng)用營收合計(jì)41.95億新臺幣，同比增長24.05%，環(huán)比降12.84%，1-2月合計(jì)同比增長21.60%。春節(jié)長假并未對廠商的銷售構(gòu)成影響，反而展現(xiàn)出空前旺盛的需求。

　　如果分子行業(yè)來看，上游芯片廠商晶電是臺灣地區(qū)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)優(yōu)秀的廠商之一，雖然2月份工作日偏少，但其2月營收仍環(huán)比逆勢增長4.95%，同比增長57.48%。晶電指出，今年LED產(chǎn)業(yè)景氣度轉(zhuǎn)好，公司從1月就明顯感受到市場需求強(qiáng)勁。通過2月晶電各產(chǎn)品線的表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，工程照明，LED及照明應(yīng)用產(chǎn)品訂單需求仍強(qiáng)勁。從整體來看，車間照明，一季度可謂是淡季不淡，3月及4月訂單需求依然強(qiáng)勁，公司一季度營收有望超過預(yù)期表現(xiàn)。

　　分析人士指出，由于芯片處于LED產(chǎn)業(yè)上游，因此晶電的市場表現(xiàn)將影響行業(yè)發(fā)展趨勢。國金證券研報(bào)認(rèn)為，LED是今年最為確定的行業(yè)。3月份是LED的傳統(tǒng)旺季，訂單的快速增長將開始兌現(xiàn)。從整個(gè)市場來看，上半年無需擔(dān)心需求，下半年無需擔(dān)心供給。

　　芯片行業(yè)數(shù)據(jù)樂觀

　　在當(dāng)前預(yù)期比較明確的情況下，多家公司面對高企的景氣度均表現(xiàn)出躍躍欲試的態(tài)度。有多家LED行業(yè)上游上市公司負(fù)責(zé)人向記者表示，恒光電器,照亮您的生活，正在盡可能擴(kuò)大企業(yè)產(chǎn)能。一個(gè)原處于行業(yè)中游偏下的公司預(yù)計(jì)今年公司的產(chǎn)能將擴(kuò)大一倍以上，這也相當(dāng)于兩年前行業(yè)龍頭一年的產(chǎn)能。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，電工照明，分析近期的臺灣行業(yè)數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，上游芯片單月表現(xiàn)顯著優(yōu)于下游應(yīng)用，綠色照明，這反映出下游應(yīng)用已經(jīng)為即將到來的旺季而進(jìn)入新一輪備貨期，而上游芯片將受擴(kuò)產(chǎn)周期較長影響，在短時(shí)間內(nèi)展現(xiàn)出高彈性。由于芯片的擴(kuò)產(chǎn)周期較長，通常需要近1年的時(shí)間，CCC認(rèn)證，而下游燈具擴(kuò)產(chǎn)周期僅需要2個(gè)月。因此，短期內(nèi)芯片行業(yè)的數(shù)據(jù)將比較樂觀。

　　千億規(guī)模預(yù)期增強(qiáng)

　　LEDinside在最新發(fā)布的研究報(bào)告中預(yù)測，2014年全球LED照明產(chǎn)品出貨量較2013年將增長68%。其中，北美地區(qū)增長率預(yù)計(jì)達(dá)72%，中國大陸市場LED照明產(chǎn)品用量增長率達(dá)86%。同時(shí)，在政策的扶持下，大陸市場LED廠商的進(jìn)步將明顯加快，LED照明工程，在產(chǎn)業(yè)整合和技術(shù)進(jìn)步方面可能開啟新局面。這意味著LED照明市場達(dá)到千億規(guī)模的預(yù)期將在今年得以增強(qiáng)。

　　分析人士指出，相對于芯片產(chǎn)業(yè)短時(shí)間的產(chǎn)能爆發(fā)，下游產(chǎn)業(yè)的全年確定性更強(qiáng)。該人士認(rèn)為，芯片受益于規(guī)模效應(yīng)，以三安光電為例，由于專利和技術(shù)問題，公司遲遲難以在海外市場打開局面。而國內(nèi)下游龍頭陽光照明所采用的芯片大多數(shù)仍為臺灣晶電芯片，晶電已經(jīng)陸續(xù)與日亞化學(xué)、飛利浦、歐司朗簽訂專利交叉授權(quán)。雖然三安光電去年通過收購美國流明，初步掌握了一定數(shù)量的專利，但從目前情況看，開拓海外市場仍需努力。

　　目前對LED下游產(chǎn)業(yè)的樂觀預(yù)期具有兩大基礎(chǔ)，LED筒燈，首先是美國要求一些州大幅提高能效標(biāo)準(zhǔn)；其次是日本禁售熒光燈，松下提出將在2015年停產(chǎn)熒光燈，全部改為LED。

　　從資本市場來看，口碑，受行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)回暖影響，店鋪照明，近期臺灣外延芯片產(chǎn)商晶元光電、新世紀(jì)、璨圓光電等股價(jià)創(chuàng)1年多新高，LED燈管，從事封裝應(yīng)用的億光、隆達(dá)、東貝、宏齊、艾迪森近期股價(jià)也創(chuàng)1年多新高。上述分析人士表示，大陸地區(qū)LED周期與臺灣地區(qū)有所誤差，但短期旺季的到來以及大陸LED企業(yè)三月份集中召開經(jīng)銷商大會，將成為二季度業(yè)績的保障。