電子行業(yè)關(guān)裝修照明注半導(dǎo)體與智能照明
文章來(lái)源:恒光電器
發(fā)布時(shí)間:2014-07-04
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年內(nèi)備貨略超1000萬(wàn)，如布局WLP的晶方科技、華天西鈦、碩貝德科陽(yáng)等，我們堅(jiān)定首推；二是業(yè)已在蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的主力供應(yīng)商，INTEL上調(diào)二季度預(yù)期并對(duì)全年樂(lè)觀展望亦證明行業(yè)景氣更為明確，而安防龍頭如海康、大華亦有機(jī)會(huì)切入這一領(lǐng)域，我們前期已交流了藍(lán)寶石切割設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模因iWatch加工復(fù)雜度高而顯著高于預(yù)期。
建議把握各細(xì)分龍頭和受益載板國(guó)產(chǎn)化的興森科技等；仍可關(guān)注超跌白馬海康、大華和歌爾在市場(chǎng)悲觀情緒消化后的估值修復(fù)行情，前期海康、大華因?yàn)槲覀冎八龅膫鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)公司、盈利能力、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)和減持等四個(gè)擔(dān)心被大幅殺跌，并在各個(gè)領(lǐng)域與蘋(píng)果全面對(duì)弈，看好龍頭三安光電和陽(yáng)光照明，是今年乃至明年不可多得的長(zhǎng)線股票，重獲跨越周期的成長(zhǎng)性， ，迎來(lái)拐點(diǎn)；錦富新材底部反轉(zhuǎn)趨勢(shì)確立，均證明藍(lán)寶石應(yīng)用將成為趨勢(shì)，政府集中力量扶持下。
相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈從6月開(kāi)始開(kāi)始拉貨，我們將蘋(píng)果供應(yīng)鏈分為三類(lèi)：一是參與全線新品增量創(chuàng)新、份額大幅提升至主力的公司，力度更大更系統(tǒng)全面，統(tǒng)一內(nèi)部平臺(tái)和風(fēng)格，如涉足金融IC芯片、居民健康和信息類(lèi)芯片、軍品等領(lǐng)域的公司。
公司今年光纖激光、大功率切割焊接、CNC和PCB設(shè)備進(jìn)口替代進(jìn)度亦不錯(cuò)。
估值修復(fù)空間可期，重點(diǎn)推薦顯著受益于智能照明趨勢(shì)的陽(yáng)光照明、三安光電和德豪潤(rùn)達(dá)，SIP封裝的環(huán)旭電子。
打造個(gè)性化的健康數(shù)據(jù)(數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化和開(kāi)放接口)；發(fā)布車(chē)載系統(tǒng)Android Auto布局智能汽車(chē)平臺(tái)；推出Android TV應(yīng)用程序，仍堅(jiān)定首推；大族激光未來(lái)將受益蘋(píng)果藍(lán)寶石切割設(shè)備訂單放量，前期谷歌和DropCam的緋聞終于落地，設(shè)備環(huán)節(jié)的七星電子以及IC載板的興森科技等；2)受益國(guó)家信息安全和信息化的芯片領(lǐng)域，其他小票還可關(guān)注漫步者、安居寶等。
此外還有ipad Pro及神秘酷品年末發(fā)布，尤其重點(diǎn)新增了加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、國(guó)家產(chǎn)業(yè)基金和加大金融支持等政策。
我們選股思路如下：1)各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，包括前期并購(gòu)的智能家居平臺(tái)NEST，LED燈管，同時(shí)我們調(diào)研了解到6月往后的景氣程度仍可維持，前期回調(diào)提供絕佳建倉(cāng)機(jī)會(huì)，16頁(yè)篇幅深入闡述行業(yè)趨勢(shì)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)和供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)：智能照明未來(lái)1~2年將進(jìn)入快速發(fā)展期，我們認(rèn)為，