得邦照明今日申購，首發(fā)募資超10億元
文章來源:恒光電器
發(fā)布時間:2017-03-20
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得邦照明今日申購。得邦照明此次發(fā)行總數(shù)為6000萬股，國際資訊， led室內(nèi)照明，網(wǎng)上發(fā)行2400萬股，發(fā)行市盈率15.10倍，申購代碼：732303，發(fā)行價格：18.63元。
公司本次發(fā)行預(yù)計募集資金總額為 111,780 萬元，LED射燈，扣除發(fā)行費(fèi)用 7,620 萬元后，預(yù)計募集資金凈額為 104,160 萬元，擬按輕重緩急順序投資于以下項目：
▲ 募集資金用途
招股意向書顯示，得邦照明2016年實(shí)現(xiàn)營收32.26億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為3.19億元。
3月17日，得邦照明網(wǎng)上路演在上證路演中心舉行。得邦照明董事長倪強(qiáng)、得邦照明總經(jīng)理杜國紅、得邦照明董事會秘書沈貢獻(xiàn)、得邦照明財務(wù)總監(jiān)朱國星等出席并在路演中回答投資者提問，以下稍作整理，以饗讀者。
經(jīng)營篇
問：請介紹一下公司的基本情況。
倪強(qiáng):公司是國內(nèi)綜合實(shí)力較強(qiáng)的綠色照明產(chǎn)品供應(yīng)商之一，主要從事綠色照明產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，目前已形成了節(jié)能燈、LED燈泡和LED室內(nèi)應(yīng)用燈具、照明電子產(chǎn)品、戶外照明燈具四大類綠色照明產(chǎn)品,廣泛應(yīng)用于民用、商業(yè)照明領(lǐng)域。
問：請介紹一下公司業(yè)務(wù)獨(dú)立情況。
杜國紅:公司的主營業(yè)務(wù)為綠色照明產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。報告期內(nèi)公司進(jìn)行了一系列資產(chǎn)重組，收購了控股股東所有的照明業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)。自此，公司具有獨(dú)立自主地進(jìn)行經(jīng)營活動的決策權(quán)，具有完整的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)和獨(dú)立經(jīng)營的能力，有完整的銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售人員和客戶群；公司的主營業(yè)務(wù)和利潤不依賴于與股東、實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易，業(yè)務(wù)獨(dú)立于股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，公司與股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。
問：請簡要介紹一下公司產(chǎn)品的銷售模式。
杜國紅:公司為主要綠色照明產(chǎn)品供應(yīng)商生產(chǎn)制造綠色照明產(chǎn)品，主要采取直接銷售的模式進(jìn)行銷售。
公司與已有的主要客戶一般會定期或不定期磋商未來一段時間的訂貨量及訂貨價格，并形成意向性文件,隨后的時間內(nèi)將根據(jù)客戶的需要分批量交貨，且公司每年也會積極參加世界各種重要的照明展，開拓新的客戶。
問：請介紹一下公司的營業(yè)收入構(gòu)成情況。
朱國星:公司主要從事綠色照明及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及工程施工業(yè)務(wù)。報告期內(nèi)各期,公司主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例均在99.95%以上,主營業(yè)務(wù)突出。
問：公司未來的財務(wù)狀況和盈利能力是怎么樣的?
朱國星:目前公司的財務(wù)狀況良好。公司營業(yè)收入、凈利潤呈逐年上升趨勢,盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。未來,公司將充分發(fā)揮在技術(shù)、生產(chǎn)、質(zhì)量管理、客戶資源等方面的優(yōu)勢,在中長期內(nèi)保持較高的盈利水平。公司完成首次公開發(fā)行、募集資金到位后，隨著募集資金投資項目的建成及達(dá)產(chǎn)，公司產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，銷售渠道將更加豐富,凈資產(chǎn)收益率和每股收益也將穩(wěn)步提高。
行業(yè)篇
問：行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因是什么?
倪強(qiáng):隨著LED技術(shù)在照明行業(yè)的廣泛應(yīng)用并逐步成熟，照明行業(yè)的利潤水平趨于穩(wěn)定，特別是以光源和部分一體化室內(nèi)燈具為代表的產(chǎn)品,開始強(qiáng)調(diào)大規(guī)模、高效率，突出性價比，以智慧照明、特殊照明、專業(yè)照明及控制系統(tǒng)為代表的照明行業(yè)發(fā)展新領(lǐng)域?qū)䦟?shí)現(xiàn)較高的毛利率。
問：公司如何看待行業(yè)競爭?
杜國紅:良好的競爭對手通常能夠創(chuàng)造較好的行業(yè)氛圍,進(jìn)而促進(jìn)整個行業(yè)的良性發(fā)展。對于我們來說，商業(yè)照明燈具，我們更加希望通過同行業(yè)之間的不斷學(xué)習(xí)、交流,提高行業(yè)的整體水平和實(shí)力，照明方案，同時促進(jìn)公司不斷提升自身的核心競爭力。
問：影響行業(yè)發(fā)展的有利因素有哪些?
杜國紅:首先，長期以來節(jié)能照明領(lǐng)域一直是國家產(chǎn)業(yè)政策和能源政策鼓勵發(fā)展的領(lǐng)域;其次,白熾燈的禁用勢必帶來照明市場的巨大空缺，這為新型節(jié)能環(huán)保照明產(chǎn)品的推廣創(chuàng)造了良好的條件；此外，隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新,綠色照明產(chǎn)品越來越為消費(fèi)者所接受,從而促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。
問：照明行業(yè)的地域分布有什么特點(diǎn)?
杜國紅:因綠色照明產(chǎn)品型號眾多,價格差異也較大。從全球消費(fèi)情況來看,LED類綠色照明產(chǎn)品的消費(fèi)主要集中在歐美、日本等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家或地區(qū),而亞洲、非洲等經(jīng)濟(jì)相對落后的區(qū)域更多選擇節(jié)能燈等價格低廉的綠色照明產(chǎn)品。
問：行業(yè)競爭情況如何?
杜國紅:近幾年,隨著LED照明產(chǎn)品的價格不斷下降，LED照明產(chǎn)品正逐漸取代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品并進(jìn)入高速發(fā)展階段。同時，國家對LED照明行業(yè)的支持加大，大量企業(yè)蜂擁而至加入到LED照明行業(yè)。2015年以來,LED行業(yè)歷經(jīng)價格戰(zhàn)和產(chǎn)品同質(zhì)化等激烈競爭，行業(yè)劇烈洗牌， led亮化工程，口碑，企業(yè)兩極分化明顯，實(shí)力強(qiáng)勁的照明企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)并進(jìn)行收購整合，而其他規(guī)模小、競爭力不強(qiáng)的企業(yè)則面臨不利局面。
發(fā)展篇
問：公司當(dāng)前和未來兩年有什么總體發(fā)展計劃?
倪強(qiáng):公司計劃完成本次發(fā)行上市并實(shí)施本次募集資金投資項目，產(chǎn)業(yè)資訊，加強(qiáng)LED照明產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝的技術(shù)改造及生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，增強(qiáng)公司高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品的研發(fā)和制造能力，突破公司產(chǎn)能瓶頸，擴(kuò)大國內(nèi)外市場份額；同時，公司將進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場布局，完善公司技術(shù)創(chuàng)新平臺,加快人才隊伍和企業(yè)文化建設(shè),提升公司軟實(shí)力。
問：公司是否有收購兼并等資本運(yùn)作計劃?
倪強(qiáng):從戰(zhàn)略考慮，公司會考慮采用各種適宜的方式發(fā)展公司業(yè)務(wù)。日后如有任何需要披露的收購兼并等資本運(yùn)作計劃，CCC認(rèn)證，我公司一定會嚴(yán)格按照證監(jiān)會和交易所信息披露的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行披露,目前暫無需要披露的資本運(yùn)作計劃。
問：請介紹一下公司的發(fā)展戰(zhàn)略。
杜國紅:公司將依托在綠色照明產(chǎn)品研發(fā)、制造工藝、規(guī)模生產(chǎn)等方面的優(yōu)勢,抓住綠色照明產(chǎn)品快速發(fā)展的機(jī)遇，特別是LED照明產(chǎn)品市場滲透率不斷提高的有利時機(jī)，戶外照明，建筑照明，以質(zhì)量為立足之本，以創(chuàng)新為發(fā)展之源，以市場需求和行業(yè)趨勢為導(dǎo)向，在現(xiàn)有產(chǎn)品基礎(chǔ)上積極開發(fā)新產(chǎn)品， LED置換工程，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并擇機(jī)進(jìn)入專業(yè)照明及照明系統(tǒng)服務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)鏈橫向深化發(fā)展,實(shí)現(xiàn)得邦照明制造和得邦照明服務(wù)的雙核驅(qū)動，努力成為專業(yè)的節(jié)能照明解決方案的服務(wù)商。
問：公司未來三年的主要經(jīng)營目標(biāo)是什么？
杜國紅:公司未來三年的經(jīng)營目標(biāo)是:進(jìn)一步發(fā)揮在研發(fā)、生產(chǎn)、工藝、質(zhì)量、品牌、市場、渠道和人力資源等方面的綜合競爭優(yōu)勢，以節(jié)能燈平穩(wěn)發(fā)展與LED燈泡、LED直管等光源類產(chǎn)品快速增長為基礎(chǔ)，以LED照明燈具產(chǎn)品的高速增長為動力,進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)銷規(guī)模，保持產(chǎn)銷量的國內(nèi)領(lǐng)先地位，持續(xù)提升產(chǎn)品的市場份額,實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)快速健康發(fā)展。
問：請介紹一下照明研發(fā)中心發(fā)展規(guī)劃。
杜國紅:未來幾年，公司將重點(diǎn)建設(shè)和裝備照明研發(fā)中心，車間照明，進(jìn)而加大技術(shù)創(chuàng)新的力度，不斷提高公司產(chǎn)品的科技含量，通過技術(shù)創(chuàng)新，達(dá)到或接近世界先進(jìn)水平。為了適應(yīng)公司發(fā)展的需要，未來三年內(nèi)，醫(yī)院led照明，公司將繼續(xù)引進(jìn)科研人員，提升公司的研發(fā)能力。
公司將在現(xiàn)有科研成果的基礎(chǔ)上，加大LED照明產(chǎn)品的開發(fā)力度和市場推廣力度，致力于LED照明技術(shù)新理論、新方法、新技術(shù)的應(yīng)用與研究,取得具有國內(nèi)領(lǐng)先、對LED照明技術(shù)進(jìn)步具有重大影響的研究成果，在我國采用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)過程中，發(fā)揮積極作用。
發(fā)行篇
問：此次發(fā)行成功對公司意味著什么?
倪強(qiáng):本次發(fā)行有利于提高公司知名度和市場影響力,有利于提升公司治理水平,從而全面推動經(jīng)營管理水平的提高,促進(jìn)業(yè)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn);發(fā)行成功為公司發(fā)展項目提供了充足的資本金來源,確保了公司發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施;此外,本次發(fā)行成功還有利于吸引優(yōu)秀人才,加大人力資源開發(fā)、培訓(xùn)力度,從而為各項目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供人力資源保障。
問：公司是否擁有實(shí)施募集資金投資項目的能力?
杜國紅:公司成立20年來,一直致力于綠色照明產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)與銷售,形成了明顯的專業(yè)化、大規(guī)模生產(chǎn)優(yōu)勢，質(zhì)量管理、供應(yīng)鏈管理及快速響應(yīng)能力均較強(qiáng),并可以快速推廣到募集資金投資建設(shè)的新生產(chǎn)線。公司憑借卓越的產(chǎn)品性能、不斷提升的技術(shù)工藝水平、良好的企業(yè)信譽(yù)、健全的客戶服務(wù)體系,在經(jīng)營過程中積累了豐富的客戶資源,與國外眾多知名的照明企業(yè)建立了長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系,并有機(jī)融入了這些客戶的產(chǎn)業(yè)鏈,擁有消化新增產(chǎn)能的銷售能力。
同時，公司的核心管理層自公司成立之初就進(jìn)入公司工作，擁有近二十年的綠色照明行業(yè)從業(yè)和管理經(jīng)驗；公司管理團(tuán)隊其他管理人員也均在綠色照明行業(yè)積累了多年的經(jīng)驗，對照明產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售有深刻的理解，在管理、技術(shù)、生產(chǎn)、銷售、財務(wù)等方面各有專長，可以協(xié)調(diào)、指導(dǎo)各部門各司其職,完成募集資金投資項目的建設(shè)和實(shí)施。
問：請介紹一下本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。
杜國紅:本次募集資金將按輕重緩急順序投資于年產(chǎn)11,000萬只(套)LED照明系列產(chǎn)品建設(shè)項目、年產(chǎn)116萬套LED戶外照明燈具建設(shè)項目、照明研發(fā)中心及光體驗中心建設(shè)項目,該等項目均圍繞現(xiàn)有業(yè)務(wù)開展,是對公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的提升和擴(kuò)容。項目的順利實(shí)施將大幅提升公司新產(chǎn)品研究開發(fā)能力,進(jìn)一步強(qiáng)化公司研發(fā)和市場營銷優(yōu)勢,有利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展,對公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)起到較好的促進(jìn)作用。
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